ما هو التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي؟ وكيف تستخدمهم؟
دليل مبسط لفهم طريقتين أساسيتين لتحليل الأسواق المالية واتخاذ قرارات استثمارية ذكية
مقدمة
في عالم الاستثمار والتداول، كثيرًا ما تسمع عن التحليل الفني والتحليل الأساسي كطريقتين رئيسيتين لفهم حركة الأسواق واتخاذ قرارات ناجحة. لكن، ما الفرق الحقيقي بينهما؟ وكيف تستخدم كل منهما لتحقيق أقصى استفادة؟ هذا المقال يوضح لك ذلك بشكل مبسط وعميق في نفس الوقت.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو دراسة حركة الأسعار والبيانات السوقية السابقة مثل حجم التداول والاتجاهات لتوقع تحركات الأسعار المستقبلية. يعتمد على فكرة أن جميع المعلومات المتاحة تعكسها الأسعار، وأن السلوك البشري في الأسواق يتكرر بمرور الوقت.
- يعتمد على الرسوم البيانية وأنماط الأسعار.
- يستخدم مؤشرات فنية مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، والبولينجر باندز.
- مناسب للمتداولين الذين يرغبون في اتخاذ قرارات سريعة ومتكررة.
ما هو التحليل الأساسي؟
التحليل الأساسي يركز على دراسة القيمة الحقيقية للشركة أو الأصل المالي من خلال تقييم البيانات المالية، أداء الشركة، البيئة الاقتصادية، والعوامل التي تؤثر على مستقبل النمو.
- يشمل دراسة القوائم المالية، الأرباح، الديون، وإدارة الشركة.
- يركز على المؤشرات الاقتصادية العامة مثل معدلات الفائدة والتضخم.
- مثالي للمستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن استثمارات ذات قيمة حقيقية.
الفرق الجوهري بين التحليل الفني والأساسي
التحليل الفني يعتمد على حركة السعر فقط، بينما التحليل الأساسي يبحث في القيمة الجوهرية وراء السعر. يمكن تلخيص الفرق في الجدول التالي:
| الجانب | التحليل الفني | التحليل الأساسي |
|---|---|---|
| المصدر | الأسعار والبيانات التاريخية | القوائم المالية والعوامل الاقتصادية |
| الهدف | التنبؤ بحركة السعر | تحديد القيمة الحقيقية |
| مدة الاستثمار | قصيرة إلى متوسطة | متوسطة إلى طويلة |
| التركيز | الرسوم البيانية والمؤشرات | الأداء المالي والإدارة |
كيف تستخدمهما معًا بذكاء؟
الخبراء غالبًا ما يدمجون بين الطريقتين لتحقيق أفضل النتائج:
- التحليل الأساسي لاختيار الأسهم التي تملك قيمة حقيقية وفرص نمو.
- التحليل الفني لتحديد التوقيت المناسب للشراء أو البيع بناءً على حركة السعر.
على سبيل المثال، قد تجد شركة أساسياتها قوية جداً ولكن سعر سهمها مرتفع. هنا يأتي دور التحليل الفني لمساعدتك على انتظار نقطة دخول مناسبة.
نصائح للمبتدئين
- ابدأ بتعلم أساسيات كلا التحليلين.
- لا تعتمد على طريقة واحدة فقط.
- استخدم أدوات وبرامج تحليل معروفة.
- تجنب اتخاذ قرارات عاطفية.
